栏目分类
你的位置:成都配资平台_实盘配资官网_正规在线配资平台 > 正规在线配资平台 >
市场全天震荡调整免息股票配资,三大指数均小幅下跌。指数黄白分时线明显分化,题材股逆势活跃。
盘面上,地理信息概念股开盘大涨,、测绘股份、航宇微均20CM涨停。地产股午后爆发,我爱我家、新黄浦、空港股份等涨停。上海国资概念股表现活跃,交运股份、锦江在线、市北高新等涨停。半导体板块震荡走强,台基股份再创年内新高,中晶科技、上海贝岭涨停。下跌方面,家电股集体调整。
板块方面,地理信息、房地产、半导体、上海国企改革等板块涨幅居前,轨交设备、家用电器、汽车整车、煤炭等板块跌幅居前。总体上个股涨多跌少,全市场超3300只个股上涨。
截至收盘,沪指跌0.43%,深成指跌0.54%,创业板指跌0.29%。深两市今日成交额5995亿,较上个交易日放量136亿,连续2个交易日不足6000亿。
消费股频遭\"空袭\"
今日,A股延续震荡走势,大小盘分化依旧显著,北证50、中证1000、中证2000等指数走势强于大盘股指。值得注意的是,外资大行近期的空头言论,成了部分A股公司股价跳水的主因。
首先是白酒股。贵州茅台近期持续走低,日线七连阴,今日创下近一年半新低;今日创4年多来新低;古井贡酒、山西汾酒等也纷纷创出多年新低,今世缘、迎驾贡酒等亦创阶段性新低。
消息面上,日前,瑞银证券将贵州茅台、五粮液、泸州老窖和洋河股份的评级从买入下调至中性。其预计,2023-2025年覆盖的白酒企业平均每股收益复合年均增长率,将从2020-2023年的19%放缓至8%。瑞银提到,若行业龙头未能控制供应,悲观情景显示到2025年底,茅台和五粮液的批发价可能从当前水平下跌50%和17%。
对于瑞银的唱空,多家白酒企业今日做出了回应。
五粮液回应称,目前五粮液在批价上表现是比较好的,前段时间,市场对整个行业的优质白酒批价比较担忧,但是目前五粮液批价十分坚挺,公司目前经营策略是控量挺价。
泸州老窖回应称,市场券商数量较多,瑞银证券只是其中一家,其判断的市场环境处于什么样的状态、依据是否扎实、会产生多大影响力,都尚未可知。因此,无法对瑞银证券下调公司评级做出评价。
水井坊回应称,股价是由市场多方因素决定的,目前尚未看到此研报,公司也不对券商的研报做出评价。公司会努力完成设定的年度目标,实现营收和净利润同步增长。
对于白酒板块,国泰君安研报指出,本轮周期需求和预期的调整烈度相对较小,调整时间较长。与上一轮周期相比,本轮白酒低谷期伴随行业集中化,因而上市公司层面业绩波动幅度较小,但由于前期资产价格泡沫较大,个股普遍遭遇杀估值。站在当下时点,板块前期受淡季需求弱、高端酒批价等因素影响而出现明显调整,目前分母端风险偏好处于低位,整体确定先于成长。
其次,乳业股也遭唱空。
今日,港股蒙牛乳业一度大跌超7%,成为跌幅最大的蓝筹股。这样一只巅峰时近2000亿港元的白马股,目前已经跌至不足500亿港元的市值。A股方面,伊利股份也受到影响,今日一度跌近2%。
消息面上,摩根大通发布报告表示,预计蒙生乳业明年会持续面临挑战,决定下调对其投资评级中增持峰至中性,削减目标价近57%,由30港元大幅降至13港元。该行指出,下调蒙牛评级是因原奶成本可能因需求疲软而进一步下降,导致散装奶粉的折扣及拨备增加,拖累公司销量及利润率;公司缺乏新的强势产品来推动销售。
消费股之外,大市值个股今日多数回撤,其中\"三桶油\"跌幅居前,中国石油、中国石化跌超3%,中国海油跌超5%;工业富联、迈瑞医疗、美的集团、立讯精密、中国核电等大市值股均走低。
从今日热度较高的方向看,短线题材延续较为火爆的赚钱效应,商业航天概念股再度走强,腾达科技录得7连板,并逐步延伸至北斗卫星细分方向。此外科技股也获得了部分资金回流,其中铜缆高速连接概念再度走强,沃尔核材、神宇股份双双创历史新高,半导体、机器人等板块同样于盘中活跃。
整体而言,市场依旧延续着分化态势,若仅从指数端的角度来看仍相对偏弱,但站在短线题材的角度,赚钱效应还有提升趋势。市场分析人士认为,在短线风险偏好持续抬升的背景下,相关的投机性炒作或有望得以延续,后续仍可留意部分低位板块的轮动性机会。
重磅会议召开,释放诸多信号
中共中央政治局7月30日召开会议,分析研究当前经济形势,部署下半年经济工作。中共中央总书记习近平主持会议。
会议指出,当前外部环境变化带来的不利影响增多,国内有效需求不足,经济运行出现分化,重点领域风险隐患仍然较多,新旧动能转换存在阵痛。这些是发展中、转型中的问题,我们既要增强风险意识和底线思维,积极主动应对,又要保持战略定力,坚定发展信心,唱响中国经济光明论。
会议强调,下半年改革发展稳定任务很重,要全面贯彻落实党的二十大和二十届二中、三中全会精神,坚持稳中求进工作总基调,完整、准确、全面贯彻新发展理念,加快构建新发展格局,因地制宜发展新质生产力,着力推动高质量发展,围绕推进中国式现代化进一步全面深化改革,加大宏观调控力度,深化创新驱动发展,深入挖掘内需潜力,不断增强新动能新优势,增强经营主体活力,稳定市场预期,增强社会信心,增强经济持续回升向好态势,切实保障和改善民生,保持社会稳定,坚定不移完成全年经济社会发展目标任务。
会议强调,要以改革为动力促进稳增长、调结构、防风险,充分发挥经济体制改革的牵引作用,及时推出一批条件成熟、可感可及的改革举措。要坚持和落实\"两个毫不动摇\",促进各种所有制经济优势互补、共同发展,完善产权保护、市场准入、破产退出等市场经济基础制度。
会议指出,宏观政策要持续用力、更加给力。要加强逆周期调节,实施好积极的财政政策和稳健的货币政策,加快全面落实已确定的政策举措,及早储备并适时推出一批增量政策举措。要加快专项债发行使用进度,用好超长期特别国债,支持国家重大战略和重点领域安全能力建设,更大力度推动大规模设备更新和大宗耐用消费品以旧换新。
要优化财政支出结构,兜牢\"三保\"底线。要综合运用多种货币政策工具,加大金融对实体经济的支持力度,促进社会综合融资成本稳中有降。要保持人民币汇率在合理均衡水平上的基本稳定。要切实增强宏观政策取向一致性,形成各方面共同推动高质量发展的强大合力。要继续发挥好经济大省挑大梁作用。
会议强调,要以提振消费为重点扩大国内需求,经济政策的着力点要更多转向惠民生、促消费,要多渠道增加居民收入,增强中低收入群体的消费能力和意愿,把服务消费作为消费扩容升级的重要抓手,支持文旅、养老、育幼、家政等消费。要进一步调动民间投资积极性,扩大有效投资。
会议指出,要培育壮大新兴产业和未来产业。要大力推进高水平科技自立自强,加强关键核心技术攻关,推动传统产业转型升级。要有力有效支持发展瞪羚企业、独角兽企业。要强化行业自律,防止\"内卷式\"恶性竞争。强化市场优胜劣汰机制,畅通落后低效产能退出渠道。
会议强调,要持续防范化解重点领域风险。要落实好促进房地产市场平稳健康发展的新政策,坚持消化存量和优化增量相结合,积极支持收购存量商品房用作保障性住房,进一步做好保交房工作,加快构建房地产发展新模式。要完善和落实地方一揽子化债方案,创造条件加快化解地方融资平台债务风险。要统筹防风险、强监管、促发展,提振投资者信心,提升资本市场内在稳定性。
会议还指出,要推进高水平对外开放。要扎实推进乡村全面振兴。要加大保障和改善民生力度。形式主义、官僚主义是顽瘴痼疾,必须下大力气坚决纠治。要强化制度建设与执行,统筹为基层减负和赋能。
等候A股逆向布局时机
最后,回到A股后续走势上。
对于当前震荡调整中的A股市场,国泰君安认为,挑战主要在两点:其一,预期问题缺乏有力进展,如地缘、经济、政策等;其二,A股微观交易遇阻,成交与换手意愿不足。股市走势偏弱时,预期问题与交易问题往往相互交织,需及时阻断。
但也要关注到,有利因素在逐步累积:中央财政扩张与特别国债用途拓展至设备更新/以旧换新等内需侧,思路合乎逻辑,叠加8月中报季风险释放以及\"金九银十\"事件催化变多,接下来8月下旬中报季后交易性的主题投资表现或有望好于6—7月。
国泰君安认为,股市大级别的底部与行情出现,需要市场预期与微观交易的层面出现鼓舞人心的进展,或看到更便宜的估值以构成逆向布局的条件。推荐三条路径:
1)前期超跌且政策发力的板块短期灵活参与反弹:家电/汽车/机械/电新/医药。待基于性价比的估值调整后,具有逻辑优势的强势风格将重回主线。
2)产业景气改善+政策发力国产替代+科创并购重组预期,看好电子半导体/军工/通信等。
3)红利投资除了股息率,还要考虑基本面假设稳定性,\"红利缩圈\"调整后仍可布局电力/电信运营商/国有行/公路等。